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专题：财富启新程 湾区共潮生 2025招商银行财富合作伙伴论坛

　　8月7日 ，招商银行在深举办“财富启新程 湾区共潮生——2025财富合作伙伴论坛
” 。界面新闻记者从论坛获悉
，招行零售AUM（管理客户总资产）余额已突破16万亿元，成为国内首家达成此里程碑的股份制商业银行
。拉长时间线来看 ，自2007年招行在行业内率先提出零售AUM的经营理念以来
，达成第一个5万亿用时整整9年，第二个缩短至5年 ，而此次超越第三个5万亿仅用3年多，走出了财富管理的加速度。

　　招商银行同时宣布
，其零售代销保险存量保费规模已成功突破1万亿元人民币大关 。这标志着招商银行在零售银行业务领域的领先地位进一步巩固，同时也展现了其在财富管理业务升级的卓越成果
。

　　论坛上 ，招商银行行长王良介绍
，近年来，我国大财富管理行业迅速发展壮大 ，截至去年末
，资产管理规模达到155万亿元，位于全球第二。招行零售客户总资产也超过了16万亿元 ，资产托管规模超过24万亿元
，资产管理规模近4.5万亿元 。

　　王良表示，我国金融业已进入低利率时代 ，将对大财富管理产生深远的影响
。自2021年以来
，我国利率水平持续走低，10年期国债收益率从3.2%左右下降到1.7%左右。低利率趋势是宏观经济、货币政策 、产业与人口等多种因素共同作用的结果 。

　　“财富资管机构既面临无风险利率持续走低
、投资回报与经营承压的挑战 ，也面临客户存款理财化趋势的机遇，平衡好收益性、安全性与流动性的关系
，为投资者创设风险较低，收益稳定的产品 ，将是优秀财富资管机构的巨大机遇
。”王良强调。

　　当下
，“存款搬家 ”趋势强化，各家银行都把“财富管理
”当成零售转型的主战场 。今年以来 ，伴随着权益市场持续回暖
，招行财富中收展现了良好的增长态势。

　　王良表示，当前 ，客户需求正向“全民化 、全球化
、全场景、全周期 、全产品”转变
。未来
，财富管理机构要不断提升服务能力，才能适应客户需求的变化 ，为客户提供“长期、稳定
、持续、良好 ”的财富管理综合体验。

　　为适配客户多元化 、长期化的财富管理需求
，招行于2022年升级推出“TREE资产配置服务体系
”，基于客户风险偏好及需求提供多资产多策略组合 。在产品布局上 ，招行构建了理财
、基金、保险 、私募
、海外、黄金 、存款等7大产品线
。 同时以招商银行APP为主阵地，打造了“全能定投”“指数通 ”“跨境金融
”等多个功能专区
，进一步提升了客户资产配置的便捷度，优化了客户体验。

　　一站满足的“全能定投”

　　投资者在进行资产配置时 ，往往需要同时覆盖以上多种产品 。为优化客户的配置体验
，招行推出“全能定投 ”专区，依托银行平台独有的全品类资产配置能力 ，将定投策略的应用场景大幅拓宽
，具备品类齐全
、多种需求、一站满足的多重功能
。

　　在“全能定投
”专区，客户不再局限于定投单一基金 ，而是可以灵活选择存款 、理财
、基金乃至黄金等多品类资产进行定期投入。

　　不同的客户的财富管理需求均可获得满足：定投存款和理财能够实现稳健增值
，定投权益型基金能够有效降低择时风险，定投黄金则是资产避险和对抗通胀的理想选择 。无论客户的风险偏好是保守、稳健还是进取 ，“全能定投”都能提供个性化的多品类定投方案
，满足不同人生阶段的财富积累目标
。

　　突破传统指数基金局限的“指数通 ”专区

　　根据中国人民大学国际货币研究所近日发布的《中国财富管理机构公募类产品保有规模指数报告（2024）》，在2024年指数排名中 ，前100家机构中，银行有62家
，占据半壁江山，其中前15家机构中有14家是银行。其中 ，招商银行在公募类产品保有规模继续领先行业 。

　　论坛上
，华夏基金总经理李一梅表示，指数化产品已从工具属性升级为财富管理的基础设施
。

　　随着指数投资在全市场份额的逐步扩大 ，招行依托多品类协同优势
，推出全行业首个大指数专区-招行指数通，覆盖基金 、私募、固收+
、结构化产品等全品类 ，让指数投资不止于基金
，打造招行区别于互金的差异化优势。

　　招行介绍，这将突破传统指数基金的局限 ，将指数化投资理念拓展至更广泛的风险等级和资产类别 。

　　从品类看
，指数通包括指数跟踪型、指数增强型 、指数挂钩型产品。跟踪型强调“被动管理”，基金经理按照指数成分和权重进行投资
。增强型在“被动管理
”的基础上 ，叠加基金经理量化
、选股等主动管理能力，目标追求超越指数的投资收益。挂钩型包括结构化策略
，即大部分资金投资于固收类资产，小部分投资于金融衍生品工具；固收+策略 ，即固收类资产作为底仓
，在底仓基础上配置指数增强型的公/私募等资产 。

　　根据投资者的风险偏好，“指数通”精准定制策略 ，一方面
，针对面向跟踪指数做投资的客户，提供以传统指数基金为核心的投资工具 ，助力高效布局市场
，分享经济增长红利
。

　　另一方面，针对希望参与指数投资又不愿承担太高风险的客户 ，则拓展至存款、理财等其他品类资产
，通过“固收资产打底+衍生品增强
”的结构化设计，在保留指数投资优势的同时 ，使产品收益紧密挂钩于特定标的在不同市场环境下的表现，并在私募产品中配置大类资产策略指数
，通过分散化投资 、动态轮动
、长期配置，紧跟市场周期性趋势 ，为投资者提供长期稳健收益。

　　支持全球资产配置的“跨境金融 ”专区

　　全球资产配置是财富管理的重要板块 。

　　王良表示
，今年以来，跨境理财、支付 、投融资蓬勃发展 ，大湾区金融互联互通方兴未艾
。

　　作为内地与港澳资本市场互联互通机制的重要通道
，“跨境理财通
”正迎来发展提速。香港金融管理局总裁余伟文8月4日撰文表示，“跨境理财通”2.0优化措施自实施以来 ，市场反应良好
，截至今年6月底，参与的个人投资者超过16万人 ，与“跨境理财通 ”1.0相比增幅超过120% 。

　　在“跨境理财通
”迎来四周年之际
，招商银行进一步加强与招商永隆银行紧密协同，结合客户最新需求 ，持续为客户提供更加丰富的跨境理财投资品类与策略
。

　　北向通方面，招行为境外投资者提供了超过1000只代销理财产品
、超过100只代销基金
，其中覆盖了市场头部管理人发行的货币、债券 、FOF
、混合和被动指数等主流基金产品类型，风险等级范围在R1-R4 ，结构上以混合型基金为主。

　　南向通方面
，招商永隆银行为大湾区投资者提供超过200只受香港证监会认可的“南向通”基金，涵盖的市场包括大中华市场、日本市场 、亚洲市场、美国市场及欧洲市场等 ，包含股票基金
、债券基金、股债混合基金 、货币市场基金等不同基金资产类别
，持营优质存款证投资产品，并提供不同策略的债券供客户选择 。

　　作为国内离岸金融服务的领头羊 ，招行通过“跨境金融 ”专区
，精选覆盖美国
、亚太、欧洲等全球主要市场的多元化资产，整合了外币理财 、外币存款
、全球基金以及跨境理财通等丰富品类 ，实现投资区域与资产品类的双重多元化
，为客户打造真正的一站式跨境解决方案
。

　　“招商银行已经形成了以香港为龙头、辐射全球主要金融中心的国际化布局；构建了跨境清结算 、投融资
、金融市场、资产托管等国际化服务体系。我们将充分发挥境内外一体化服务优势，与合作伙伴一起为客户全球资产配置提供专业的综合服务 。
”王良强调。

　　来源：界面新闻